前瞻经济学人 看懂未来新十年

打开APP

2020年中国涂料行业发展现状及趋势分析 本土涂料中东方雨虹表现较好

肖丽洒

 涂料行业产业链介绍

涂料行业的上游产业包括树脂、溶剂、颜填料和助剂等化工原材料制造业,而树脂、溶剂等化工原材料的上游是石油化工行业。涂料行业的下游主要是建筑、家具、汽车、家电等生产企业及家庭装修市场。

上游原材料对行业的影响主要体现在两个方面:一是产量规模的稳定性影响着涂料行业原材料供应的稳定性;二是原材料的价格影响着涂料的生产成本。下游产品市场对于涂料行业的影响主要体现在涂料的市场规模和发展趋势上。

图表1:涂料行业产业链关系图

中国涂料产量已突破2400万吨

我国涂料产量与开工率近年回升,市场发展潜力大。从供应来看,2014-2019年,中国涂料行业产量逐年上涨,2019年产量已达到2438.8万吨,较2018年小幅上升,同比增长2.60%;年均复合增长率为9.27%。

 图表2:2015-2019年中国涂料行业产量规模及增长情况(单位:万吨,%)

中国涂料行业市场竞争格局

涂料行业参与市场竞争的企业众多,行业竞争较为激烈。在充分的市场竞争下,行业市场份额逐渐向知名品牌企业集中,并呈现出较为明显的梯队层次。

第一梯队企业:全线覆盖涂料行业产品,在功能涂料和特种涂料领域具有一定强势的领先地位,如PPG、宣伟、立邦、阿克苏诺贝尔等跨国涂料集团。

第二梯队企业:在涂料行业的部分细分领域内具有较强的竞争优势,如嘉宝莉、三棵树、亚士创能、华润涂料、东方雨虹等企业,其中三棵树的墙面涂料具有较强的竞争优势,其于2020年跻身全球涂料上市公司市值全球排行榜10强。

第三梯队企业:通过生产低质量低价格的产品来获取利润,在技术实力、生产规模、研发等方面均处于劣势,竞争力较弱;大量的国内小型涂料生产企业处于第三梯队。

图表3:中国涂料行业竞争格局分析

中国本土涂料上市企业业绩情况

2020年上半年,中国本土涂料上市企业中,东方雨虹营业收入最高,达到了87.83亿元,遥遥领先于其他企业;其次是科顺股份和三棵树,营业收入分别为26.59亿元和25.95亿元。

2020年上半年中国本土涂料上市企业营收Top5中,科顺股份营业收入同比增幅最大,达到了34.70%;而中国电研却实现负增长,上半年营业收入为10.86亿元,同比下降21.76%。

 图表4:2020年H1中国本土涂料上市企业营收Top5(单位:亿元,%)

2020年上半年,涂料上市企业净利润走势与营业收入基本保持一致,前三名分别是东方雨虹、科顺股份和中国电研,净利润依次为10.97亿元、2.90亿元和1.29亿元。亚士创能上半年实现净利润1.11亿元排名第四,飞凯材料上半年实现净利润1.10亿元,略微超过三棵树的1.09亿元,排名第五。

 图表5:2020年H1中国本土涂料上市企业净利润Top5(单位:亿元,%)

中国涂料行业趋势分析

《中国涂料行业“十三五”规划》指出,受益于工业和民用两方面的需求拉动,“十三五”期间,全行业经济总量保持稳步增长,总产值年均增长底线6.5%左右。到2023年,涂料行业总产值预计增长到6900亿元左右;产量按年均5%增长计算,到2020年,涂料行业总产量预计增长到2700万吨左右。前瞻考虑到2019年中国涂料产量增速仅有2.60%,并且2020年受新冠状病毒肺炎疫情持续影响之下,工厂开工率受到较大影响,预计2020年全年涂料产量将下滑至2300万吨左右。未来中国涂料产量将以2.6%的复合增长率增长,到2025年,全国涂料产量将接近2700万吨。

图表6: 2020-2025年中国涂料行业产量规模预测(单位:万吨)

以上数据及分析来源参考前瞻产业研究院发布的《中国涂料行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。


阅读全文

相关深度报告

2021-2026年中国涂料行业市场需求预测与投资战略规划分析报告
2698人订制
打开APP,享受沉浸式阅读体验

提问研究员

一键提问研究员,零距离互动交流

我要提问
1

App数据库能为你做什么?

看看用户怎么说

2

App问答能为你做什么?

看看用户怎么说

3

App报告能为你做什么?

看看用户怎么说

4

App文章能为你做什么?

看看用户怎么说

相关阅读