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如何避免在不断来临的“好消息”前,变成一株韭

伯凡时间

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(图片来源:摄图网)

作者|伯凡时间 来源|伯凡时间(ID:bofanstime)

“当你看到身边的人都开始讨论起来买了多少股票的时候,赶紧跑路吧,股灾要来了。”

关于是否应该买股票,历经股市浮沉多年的老股民经常会这么打趣道。的确如此,回首在08年、15年两次重大股灾前,股市一片大红,散户纷纷被吸引入市,瞬间形成一种全民炒股的盛况。学生、大爷大妈等等之前从未接触过股票的人也开始进场,甚至许多人不惜借钱、卖房炒股。正当人们都按捺不住赚钱的喜悦,自恃找到绝妙机会的时候,大盘却忽然断崖式跳水,千万股民瞬间被套牢。股市不仅没有让他们实现经济自由,反而让他们多年积攒下的财富迅速缩水。

而那些资深的老股民则会对这种韭菜式的操作报之一笑,对于过快的暴跌暴涨,他们往往心存戒备。他们更常见的操作是追跌杀涨,在股票价值下跌之时大举买入,依靠股票在未来的回弹中赚取收益,而不是趋之若鹜地跟着大涨而盲目入场。

买股票就是买公司,投资股票就意味着和一家公司合伙做生意。而我们之所以买这家公司而不买那家,是因为我们看好这家公司在未来有更好的发展而变得更加值钱。作为合伙人,我们手里的股票也可以获得相应的升值。

关于购买股票,巴菲特的忠告可以看做是最具权威性的——只有长长的坡才能积累厚厚的雪,坚持长期主义。可以看到,巴菲特的成功源于他长期持有那些经过细致研究和思考后看好的公司的股票,然后随着这些公司不断发展和扩张,他的财富也逐渐增长。

巴菲特的忠告并不复杂,但却鲜有人能够做到。甚至亚马逊的贝佐斯也很诧异地向巴菲特问道:你一直公开你的投资原则,并且也不是很难,为什么没有几个人能学会并赚到钱呢?

巴菲特回答说:因为没有人希望自己慢慢变得富有。几乎所有人都知道巴菲特是股神,但鲜有人知道巴菲特99.8%的资产是在他50岁后一点一点积累起来的。他的财富一开始并不高,就像是一个普普通通的小雪球,但伴随着长期主义下年复一年的复利,他的雪球得以越滚越大。

而那些被割韭菜的大多数,往往都是投机者,并非长期主义者。相比于慢慢增长,他们更渴望肉眼可见、快进快出的收益。因此,他们特别容易被身边人赚快钱的气氛所影响,轻信于各种微信群中分享的“小道消息”,盲目跟进入场。今年元旦过后,各大券商以去年的基金业绩为噱头大发基金,基金市场因此引来了一波大涨,这时又有很多人按捺不住了,生怕错过一波新的赚钱机会。

暂且不论这是否是一个真正的机会,但数次经验证明,如果只是盲目跟风,那么等来的往往不会是丰厚的回报,而是市场的无情收割。作为一名新手、一名普通人,往往是没有机会了解所谓的“小道消息”而赚到快钱的,甚至也没有能力根据掌握的有限信息对未来的短期收益做出准确判断。此时最好的方法就是效仿巴菲特,投资一家处于上升行业、可以创造价值、并且具有想象力的公司(或基金),然后长期持有。

道理往往简单易懂,但那些所谓的“好消息”一旦来临,人们不论看过多少次新闻,吃过多少次亏,还是会心动,直到最后变成一茬新的韭菜被无情收割。颇有《阿房宫赋》所描绘的景象:秦人不暇自哀,而后人哀之;后人哀之而不鉴之,亦使后人而复哀后人也。

无数被收割的惨痛案例摆在人们面前,还是会不断有新的韭菜冒出来等待被收割,为什么会出现这种状况呢?如果人们从理性的角度考虑一下,不就能够避免因为盲目、短视而造成的损失吗?

可多数情况下人并不是依靠理性来做决定的,恐惧和欲望也是影响我们认知重要的一部分,例如在你眼前有一块宽50cm,长5米的木板,几乎所有人都可以从木板的这头走到那头;可如果把这块木板横放在两栋楼之间,之前明明可以轻松走过去的木板,就鲜有人敢走过去了,此时恐惧对我们的认知起到了主要作用;但在这时假设楼的那边有人对你说:从木板上走过来,你将会有1000万的奖励,这下一定会有很多人觉得自己又行了,这是欲望对人认知的影响。

从理性的角度看,韭菜的产生毫无缘由,但人的认知并不单单是由理性来决定的,如果把人的认知比作一个调色板的话,那么理性、欲望和恐惧可以看做是认知的三种原色。三种原色不同的配比,决定我们产生了不同色彩的认知。

而在起伏跌宕、利益涌动的股票市场,人们则更有可能被欲望和恐惧所操控和影响。试想当我们给自己的投资设立一个期望时,谁不是希望每天都能看到可见的收益,在自己30、40岁时就已赚到了足够多的钱?因此,即使人们知道天上不会平白掉馅饼,但还是会在欲望的裹挟下猛烈下注。况且,明摆着身边好多人都赚到了钱(暂时的账户收益),就更没有理由错过这个机会。

而当人们下注以后,恐惧的影响就开始逐渐显现出来。尽管很多人在一开始就立志做一个投资者,以长期主义的思维来投资一个行业、一家公司,但却很少人能够坚持下来。一家极具潜力的公司从长期看一定是逐年上涨的,但从短期看,这种上涨并非是平滑的线性,而是经常跌跌撞撞、起起落落的,甚至会受到各种因素的影响大幅下跌。这个时候人们特别容易把持不住,生怕已经赚到的收益亏掉而把股票卖出。

腾讯就是这样一家很多人错过的公司,腾讯的股票从上市到现在已涨了好几百倍。即使很多著名的投资经理在它上市之初就购买了这只股票,但其中却很少有人能把持住,往往在赚到一笔可观的收益后就立刻抛售。所以,在投资圈里也就有这么一句话:即使99.99%的人都知道巴菲特的致富秘密,也不可能成为“巴菲特”。

尽管成为下一个巴菲特非常困难,但避免自己成为一株韭菜往往可以轻松实现。首先,我们要意识到自己并不是一个绝对理性的人,更多时候是被恐惧和欲望所左右做决定的,在做重大决定前,我们要仔细留意并调整好这三个因素的配比,防止被一方过多影响而做出误判。关于这点,巴菲特那句 “别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪”就是一个很好的警醒。他意在提醒人们,在别人贪婪的同时,要意识到我也可能会贪婪,而当人们意识到自己的贪婪时,贪婪占据人们认知的比重就会下降,恐惧就会增加。通过一番调整,当贪婪和恐惧形成某种均衡时,我们作出的判断往往会更加准确有效。

投资圈有一个笑话:这个世界最大的公平在于,当一个人的财富大于自己的认知时,这个世界至少有100种方法来收割你,直到你的认知和你的财富成正比。避免成为一株韭菜,首先要提高自己的认知。而如果心存侥幸,投机取巧,即使扛过了股灾,也会遇到P2P,即使躲过了P2P,也会在新的坑中跌倒。

犯错和失败并不可怕,可怕的是我们没有找到原因而一次次陷入相同的漩涡。归根结底,我们需要正确地认识世界,也正确地认识自己。

编者按:本文转载自微信公众号:伯凡时间(ID:bofanstime),作者:伯凡时间


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