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2020年中国IPO企业和相关投资机构回顾 中国资本市场已能承接大部分企业融资需求

杨玮圆

A股市场创近十年来IPO新高,港股市场依旧热闹纷繁;而众多科技独角兽企业则赴美上市,乘风破浪。

高瓴资本、红杉中国和深创投成为IPO点金石

2020年共有565家中国企业在全球市场IPO,其中共有386家具有VC/PE背景,VC/PE投资机构的IPO渗透率为68.32%。高瓴资本在2020年共投出26家IPO企业,2家科创板企业,拔得头筹。其次是红杉中国投出22家IPO企业和2家科创板企业。整体来看,高瓴资本、红杉中国和深创投是中国VC/PE界的点金石。

图表1:2020年VC/PE投资机构

2020年中企IPO爆发

2020年,共有565家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO,IPO数量同比增长51.47%,这是继2017年IPO热潮后再一次爆发;同时,IPO规模也创下十年来最高,募资总额8607亿元,同比增长67.22%。2020年上半年受到疫情的影响,整体IPO呈向下波动的态势,下半年开始回暖,新股发展常态化导致2020年下半年的IPO呈现爆发趋势。

图表2:2011-2020年全球市场中企IPO规模及数量(单位:亿元,家)

A股占比大幅提升 中国资本市场完善

A股市场创近十年来IPO新高,港股市场依旧热闹纷繁;而众多科技独角兽企业则赴美上市,乘风破浪。从IPO募资规模来看,A股的IPO上市企业募资规模占比从2019年的54%上涨到2020年的70%,而港股的IPO企业募资规模占比则从2019年的37%下降2020年的23%。

图表3: 2020年全球市场中企IPO募资规模分布(单位:亿元)

从IPO企业数来看,A股的IPO上市企业数占比从2019年的48%上涨到2020年的43%,而港股的IPO企业数占比则从2019年的47%下降2020年的35%。从企业的IPO地点选择来看,结合资本最大利益化的逐利属性分析,中国大陆的资本市场已经逐渐完善且能承接中国企业的资本需求。

图表4: 2020年全球市场中企IPO企业数分布(单位:家)

在2020年的A股IPO中,中芯国际募资金额为462.87亿元,不仅占据A股榜首,更在整个IPO企业中实现单笔最高募资金额;在港股IPO中,京东集团实现募资金额274.99亿元,京东健康实现募资金额227.16亿元,若考虑到京东集团的业务拆分上市,2020年中国最大的IPO企业是京东,合计实现募资金额502.15亿元。

图表5: 2020年全球各大市场中企IPO募资TOP5(单位:亿元)

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国科技金融服务深度调研与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO募投可研等解决方案。

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