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全文精译Big Ideas 2021|「女版巴菲特」眼中的未来投资趋势(一):新出行

元气资本

分析师|Rexi,钱立涛 来源|元气资本(ID:yuanqicapital)

系列介绍

2021年1月26日,ARK上传了最新的Big Ideas 2021,ARK将深度学习、自动驾驶、电动汽车、多种癌症筛查等多项时代前沿技术分类整理成了15个不同板块。作为业内最知名的研究,Big Ideas系列会把那些最值得关注的高新技术和行业投资机会直观而详尽地浓缩在一份综合性的PPT报告中并公开给整个互联网。「元气资本」详细翻译了今年的报告,并将报告分为五篇内容推出,即新出行、新数字化、健康医疗、比特币和硬科技。此为报告系列翻译的第一篇。

美国ARK Investment Management LLC(方舟投资)是由被号称“女版巴菲特”的Catherine Wood在2014年所创建的以ETF为主的投资管理公司。

公司目前管理着5支ETF:ARKG、ARKQ、ARKK、ARKW和ARKF。Catherine Wood的投资理念是以5年为最短期限,寻找具备颠覆性创新(Disruptive business model)与未来科技概念的发展中公司,可以看出在其构建投资组合的标的选择上,该原则得到了贯彻。

方舟投资在2014年刚创立后的3年里收益较差,几乎无法完成公司的收支平衡,然而在2017年开始,Netflix、Salesforce、DNA测序仪Illumina、数字支付处理器Square和数字健康提供商AthenaHealth等科技公司股价飙升的带动下,方舟的总管理资产增长了10倍(包含新注入资金与持仓资产升值)。而随后便是近年来最为人熟知的,该基金公司在特斯拉上长期投资所获得的丰厚回报。根据按SEC要求在2020年10月30日最新披露的SEC文件上显示,方舟投资截止2020年9月30日持仓总额为168.61亿美元。

最为市场投资者熟知的投资要算是特斯拉,根据SEC历史披露来看,公司自2016年12月起便已开始建仓特斯拉,截止2020年9月30日文件来看,特斯拉占公司目前投资仓位的8.73%。披露数据期间,特斯拉的股票共上涨1,881%。

ARK基金不定期会在其官网上更新各类研报,向关注他们的投资者传递最新的投资理论和关注行业。而其中最知名,也是最详尽的报告当数自2017年起,每年一期的Big Ideas系列。Big Ideas系列会把那些最值得关注的高新技术/行业投资机会直观而详尽地浓缩在一份综合性的PPT报告中并公开给整个互联网。

2021年1月26日,ARK上传了最新的Big Ideas 2021,ARK将深度学习、自动驾驶、电动汽车、多种癌症筛查等多项时代前沿技术分类整理成了15个不同板块。在进行了思考和深度研究之后,将其中潜藏的巨大投资机会毫无保留的通过这份报告公开给了那些同ARK基金一样,希望凭借投资颠覆性技术而领先市场的投资者们。

新出行:电动汽车与自动驾驶打车服务的未来

ARK对于汽车出行领域的看法显然要领先市场一步,从特斯拉的暴涨中充分获利后的ARK对新能源汽车的乐观预期不减反增。同时ARK也预计,自动驾驶的日趋成熟将从根本上改变人们的出行习惯。

随着汽车用电池的成本不断下降,电动汽车的性能提升,电动汽车的性价比已经不言而喻。2020年全球电动汽车规模已达220万辆,而ARK预计,82%的年复合增长率将在2025年推动电车市场到达4,000万辆,从而占据全球汽车市场的40%份额。

除了电动汽车的平价化和大众化,自动驾驶也将成为人们出行方式变革的重要因素。由世界上的科技巨头们引领的自动驾驶技术正在不断进步,传统的出租车市场或将面临颠覆性的改变。而其结果便是自1934年汽车制造实现工业流水化后的出行成本终于迎来本质上的大幅降低,从0.7美元每英里下降到0.25美元每英里。人们会从这一科技浪潮中获得史上最方便,最便宜的点对点出行模式,同时社会将全面迎接自动驾驶所带来的各类额外福利。

以下为精译内容:

电动汽车:可能扩大20倍到4000万辆

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自动驾驶打车服务:将统治都市交通

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更多精译内容将在近两周内持续推出。

编者按:本文转载自微信公众号:元气资本(ID:yuanqicapital),分析师:Rexi,钱立涛


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