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20家最值得期待中国公司IPO名单出炉:抖音赴港,嘀嗒赶早,恒大汽车只差车了

Winnie Lee

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本文来源于前瞻IPO微信公众号

刚刚过去的2020年,IPO市场风起云涌:普华永道发布的2020年IPO市场相关数据显示,2020年,A股IPO数量和融资金额均比上一年同期大幅增长。

其中,2020年A股共有395只新股上市,融资总额为4719亿元,创下自2011年以来IPO融资额的新高。

在这样的“热情”加持下,市场对今年的预期更为乐观。

2月5日,快手赴港上市,首日开盘涨幅高达194%,市值1.39万亿港元,成为今年港股市场的“开门红”;2月19日,国内投影设备行业龙头企业极米科技开始申购,作为目前科创板中少数发行价过百的新股之一,被誉为牛年首只“大肉签”。

牛年已至,今年哪些“独角兽”将要上市敲钟,成为资本市场新的宠儿?

下面,让我们来关注2021年最值得期待的20家中国公司IPO名单:

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抖音

预计估值:1800亿美元

预计上市时间:暂无

近日,消息称,字节跳动正计划将包括抖音在内的部分业务在香港上市。有字节跳动相关负责人回复称,“在考虑部分业务上市计划,但还没有最后确定”。

还有媒体援引消息人士的话说,字节跳动正在就纽约tiktok上市事宜进行初步谈判。对于赴美上市消息,字节跳动回应称,此消息不实。

虽然受美国禁令影响,但字节跳动2020年的财务报告显示,字节跳动去年收入仍增长超过一倍至350亿美元(超人民币2260亿元),而其经营溢利更由前一年的少于40亿美元,上升至去年的70亿美元。

字节跳动旗下产品包括今日头条、西瓜视频、抖音、火山小视频、皮皮虾、懂车帝、悟空问答等。

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京东物流

预计估值:400亿美元

预计上市时间:3月底

2月16日,京东物流正式向香港联交所递交招股申请。京东物流将成为继京东数科、京东健康之后京东旗下的第三家上市公司。

2017年4月,京东物流决定从企业物流向社会物流转型,开始对外承接社会化订单。经过多年努力,京东物流已经在快递物流的红海中占据了一块庞大的市场份额。

招股书显示,2018-2019年,京东物流亏损分别为28亿元、22亿元。2020年前三季度,公司亏损额仅为1171.4万元,已经接近于盈亏平衡。截止2020年第三季度京东物流共有员工超过20万,其中仓储、快递、客服等一线员工超过18万人。

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京东数科

预计估值:2000亿元

预计上市时间:暂无

京东数科曾用名为“京东金融”,最初只是京东集团旗下的金融部门。2013年10月,京东金融集团正式成立,并于该年12月上线首个供应链金融产品“京保贝”;2018年11月,京东金融正式对外宣布升级为“京东数科”,在业务模式上也开始专注于场景、获客、运营、风控等。

2020年6月,京东数科与中信证券、华菁证券签署上市辅导协议,上市目标剑指科创板。不过,9月,北京证监局官网消息显示,京东数科已与中信证券、华菁证券签署终止辅导协议。对此,京东数科回应称,这并不影响京东数科的上市辅导进程。

12月30日,京东发布公告要将旗下云与AI业务整合到京东数科。媒体向京东数科求证上市进展,京东数科对此回复:”目前暂无相关消息进行回复。”

有相关行业人士对此表示:“一般上市公司上市之前不会有太大动作。”还有行业人士分析称,京东数科或需要进行再整合,其内部的人事、部门等都需要进一步的调整。

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娃哈哈

预计估值:600亿元

预计上市时间:暂无

曾号称“不差钱,不上市”的娃哈哈集团近来也转变了口风。

2020年7月3日下午,彭博引述知情人士消息称,中国最大的饮料生产商之一杭州娃哈哈集团有限公司(简称“娃哈哈”)正在考虑进行IPO,募资额可能超过10亿美元(现约合70.65亿元人民币),最快可能在2021年上市.

传闻称,娃哈哈正与一个顾问合作洽谈股票出售的准备工作,尽管尚未做出最终决定,娃哈哈已将香港地区列为潜在的上市地点之一。

2020年5月,宗馥莉接受采访时表示:“娃哈哈上市是一个非常正常的举动,未来,只有跟资本市场相结合才会走得更远。”

据财报显示,娃哈哈营收的巅峰是在2013年,全年收入高达782.8亿元,但到了2018年,娃哈哈的营收就只剩468.9亿元。“2020浙江省民营企业100强”榜单显示,2019年,娃哈哈营收464.4095亿元,位列榜单的第22位,同比微降4.47亿。

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汽车之家

预计估值:109亿美元

预计上市时间:2021年第一季度

2020年9月,有消息称,在美国纽交所上市的汽车之家(Autohome)拟赴港第二上市,拟募资约10亿美元,正与包括高盛在内的银行合作,为香港股票销售做准备。知情人士称,汽车之家正与顾问就香港上市进行商讨,最早或于2021年年初上市。

汽车之家成立于2005年6月,是全球访问量最大的汽车网站,于2013年12月在美国纽交所上市。目前主要业务为在线汽车销售及相关服务。

根据汽车之家发布2020年第三季度未经审计财报,汽车之家第三季度净营收为23.16亿元,较上年同期的21.7亿元增长7%。汽车之家运营利润为人民币7.44亿元,归属于汽车之家的净利润为8.47亿元,较上年同期的6.44亿元增长32%。

汽车之家预计,2020年第四季度净营收将达到人民币24.75亿元至人民币24.84亿元。

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滴滴

预计估值:600-800亿美元

预计上市时间:2021年下半年

近日,有消息称,滴滴将会在2021年正式上市,上市选择地或将选择香港,目标估值约为600-800亿美元,目前正与包括高盛、摩根大通在内的投行接洽。

滴滴正式成立于2012年,是一站式移动出行和本地生活服务平台,在亚太、拉美、俄罗斯为超过5.5亿用户提供出租车、网约车、顺风车、公交、共享单车、共享电单车、代驾、汽车服务、配送及货运、金融等多元化服务。

统计显示,截止2019年底,7年里滴滴累计亏损超过了五百亿,其中2018年一年就亏损110亿。成立至今,滴滴前后获得18轮融资,累计金额达210亿美元。

2020年5月,公司总裁柳青接受CNBC采访时表示:“滴滴的核心业务(网约车)已经盈利,或者说有些薄利了。”

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嘀嗒出行

预计估值:100亿元

预计上市时间:暂无

嘀嗒出行在2020年10月8日向港交所正式提交招股书,计划融资5亿美元,预计估值约百亿元。嘀嗒出行或将成为国内共享经济出行领域第一家上市公司,即“中国共享出行第一股”。目前,该公司正在等待聆讯。

根据嘀嗒出行的招股书显示分析,嘀嗒出行目前主营三个业务板块,分别是:嘀嗒顺风车、嘀嗒出租车、广告及增值业务。

从收入和利润来看,2019年嘀嗒出行出现了猛增并实现了盈利。嘀嗒在2017年、2018年、2019年营收分别为4893.5万元人民币(单位下同)、1.17亿元、5.81亿元,其中,2019年营收较2018年增长约4倍,并顺利实现了经营利润为正,达到了1.72亿元。

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猿辅导

预计估值:155亿美元

预计上市时间:暂无

2020年10月,在线教育企业猿辅导宣布近期已完成G1和G2轮共计22亿美元融资。有传言称,猿辅导已经完成上市前最后一轮融资,准备上市。

本轮融资后,猿辅导估值达155亿美元,成为在线教育行业最大“独角兽”。

猿辅导成立于2012年,2013年10月猿辅导的第一个APP "猿题库"才正式上线,之后"小猿搜题""小猿口算""斑马AI课"相继上线。

猿辅导在2020年的收入达180亿元到200亿元之间,其中K12板块(猿辅导网校和斑马AI课)的目标收入约150亿人民币,成人教育板块(粉笔公考)约40亿人民币。财务确认收入角度,公司2020年年底预计会达到100亿人民币。

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货拉拉

预计估值:300亿美元

预计上市时间:暂无

近日,有消息称,互联网物流服务企业货拉拉计划于今年下半年IPO,摩根大通和摩根士丹利给出目标估值300亿美元。对此,货拉拉回应称:“目前暂无IPO计划。”

不过,货拉拉一个月内完成融资超12亿美元,令市场猜测IPO将近。

2020年12月,货拉拉完成E轮5.15亿美元融资,投资方包括红杉资本中国、高瓴资本、顺为资本。

2021年1月21日,有市场消息称,货拉拉也即将完成F轮融资,融资金额为15亿美元。

货拉拉官网显示,其成立于2013年,是一家从事同城/跨城货运、搬家等业务的互联网物流平台。截至2020年9月,货拉拉业务范围已覆盖352座中国大陆城市,平台月活司机48万,月活用户达720万。

货拉拉创始人兼CEO周胜馥在2020年初接受媒体采访时曾称,“我们是没有IPO计划的。我一直以来就灌输一个概念,我们希望是做一个长期的事情,我们希望十年之内不上市。”

而货拉拉2017年10月完成C轮融资,周胜馥在接受媒体采访时表示,“上市是一定的,也就是3-5年的时间吧!”若以货拉拉成立时间推算,上述两种说法目前都离其IPO计划节点又近了一步。

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满帮

预计估值:100亿美元

预计上市时间:暂无

近日,有消息称,网络货运平台满帮集团计划在2021年下半年赴美IPO,摩根大通和摩根士丹利给出目标估值300亿美元。满帮集团对此表示:“不予置评。”

还有媒体称,满帮集团计划最早今年赴美IPO,至少融资10亿美元,该公司正与摩根士丹利和中国国金合金筹备上市事宜。对此,满帮集团回复称,没有IPO计划。

作为一家网络货运撮合平台,满帮集团主要业务是连接货车司机及货主,帮助双方完成运输交易。目前,满帮集团形成了“车货匹配+车后服务”的商业模式,营收也主要来自两大块:平台会员费、增值服务费。

初步数据显示,满帮集团去年实现利润约1.35亿元(约合2100万美元),扭转了2019年亏损7.35亿元的局面。销售额为25亿元人民币,同比增长13%。

来自满帮集团的数据显示,截至去年11月,平台认证司机超过1000万,认证货主超过500万。

2019年,满帮集团CFO张远声在接受采访时曾透露,由于公司的财务状况向好,满帮集团正考虑IPO,不过尚未确定最后的时间表。

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水滴

预计估值:100亿美元

预计上市时间:暂无

近日,有消息称,北京纵情向前科技有限公司(水滴公司)传将于第一季度赴美IPO。相比几个月前传出IPO消息时的40亿美元估值,这次报道传出水滴最新的估值已达百亿美元。对此,水滴公司回应称不予置评。

水滴公司主要运营互联网健康保障平台,核心产品为水滴筹、水滴互助、水滴保险商城。据官方数据,2019年水滴保险商城新单年化保费达60亿元,同比增长幅度接近600%;2020年7月,水滴保险商城表示2020年原定签单保费目标为110亿元,但上半年已完成近60亿,接近2019年全年保费,7月又再完成15亿元。水滴保险商城总经理杨光表示,2020年实收保费有望实现同比300%的增长。

截至2020年6月底,全平台(水滴筹、水滴互助、水滴保险)独立付费用户数近3.3亿人,其中保险业务累计保障用户数超1亿,保障家庭数近6000万。

公开资料显示,水滴公司此前已有5轮融资,总额约为32亿元人民币。最近一轮为2020年8月所获超2.3亿美元D轮融资,瑞士再保险集团和腾讯联合领投,IDG资本、点亮全球基金、高榕资本等老股东跟投。

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微医

预计估值:60亿美元

预计上市时间:暂无

近日,有消息称,微医将于2021年春节前后递交赴港上市申请,最快预计2021年上半年于港交所挂牌交易。花旗集团(Citigroup)、摩根大通(JPMorgan Chase)以及招银国际 (CMBI)被选中作为保荐人。

微医是布局互联网医疗最早的一批企业之一。2010年,微医在上海起步,为医院提供预约挂号、电子病历等就医流程优化服务,其前身为国内最大的预约挂号平台——挂号网。成立8年以来,微医陆续开拓了互联网医院、全科诊所、健康商城、商业保险和微医云等业务线。微医还持有国内第一张互联网医院牌照,并于2015年12月创建了国内首家互联网医院——乌镇互联网医院。

2018年5月,微医在完成5亿美元Pro-IPO融资时曾宣布,将整合旗下微医疗、微医药、微医保、微医云四大板块,考虑将以微医疗为主的医疗健康相关服务体系在香港上市。

此前报道称,微医计划于2020年底或2021年初上市,并期望在上市时争取到100亿美元的估值。

2020年1月,消息称微医完成3.5亿美元融资,并计划推进其业务拆分后的数字医疗服务业务板块申请在港上市,分拆上市部分在最新一轮融资前估值超过60亿美元。

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天鹅到家

预计估值:18亿美元

预计上市时间:暂无

2020年9月,“58到家”更名“天鹅到家”,且宣布获得红杉中国的战略投资,投后估值18亿美元。这被业内分析人士认为或许是为上市做准备。

市场传闻称,2020年1月底58到家曾接近完成一笔pre-IPO轮融资,这是赴美IPO的重要信号,但因为疫情原因IPO计划被推迟。

58到家2018年实现营收9.50亿元,同比增长96.2%;毛利为4.98亿元,同比增长62.7%;净利润亏损14.23亿元,亏损同比扩大99.8%。

2020年9月,天鹅到家CEO陈小华在接受采访时称,当下而言,天鹅到家的当务之急还是恢复增速。2020年年初,突如其来的疫情直接导致家政服务到家业务的全面暂停。

至于暂时被搁置的上市计划,在陈小华看来,这是水到渠成的事情。“如果中国有家庭生活服务公司上市,一定是我们。”他表示。

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每日优鲜

预计估值:暂无

预计上市时间:暂无

2月19日,中国前置仓生鲜电商即时配送平台每日优鲜被传已秘密启动IPO计划,且目前已经接洽多家投行机构,高盛为主导投行。

每日优鲜最早在2014年率先开创了“前置仓即配模式”,消费者在平台下单后,商品从3公里范围内的仓库发货,1-2小时配送上门。

2019年,每日优鲜推出2.0版前置仓,比起1.0版前置仓,前者仓储面积从150平方米扩增到300-500平方米,SKU也从1000个增长到3000个,且提供餐食、小红杯咖啡、活鲜等服务。同时,每日优鲜上线“优鲜超市”,商品品类从生鲜扩增到日用百货。

截至目前,每日优鲜已经经历了10轮融资,最近的一次融资是2020年12月9日,融资金额为20亿元人民币。投资方为青岛国信、阳光创投等。

每日优鲜CFO王珺在接受采访时表示,每日优鲜已于2019年年底实现全面盈利,但一年依然需要超过8亿美元的外部输血来满足建设前置仓,研发等扩张需求。

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叮咚买菜

预计估值:暂无

预计上市时间:暂无

2月18日,媒体报道叮咚买菜最快年内在美国上市,IPO募资金额为3亿美元,准备和每日优鲜争夺生鲜第一股的席位。

知情人士透露,叮咚买菜正就发行股份等上市事宜与顾问机构磋商,上市讨论仍处早期阶段。上市规模、上市时间等细节仍没有确定。

叮咚买菜于2017年在上海成立,前置仓模式与每日优鲜颇为相似。叮咚买菜将前置仓建在社区周边一公里内,且利用用户画像及智能推荐精准向目标用户推荐相关产品,通过自建物流团队保证在29分钟内配送到家。

根据叮咚买菜自身披露的最新数据显示,叮咚买菜目前进入全国27个城市,超过800个前置仓,家庭用户数超3000万,日订单超80万单,月营业额超过15亿元。

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旷视科技

预计估值:800亿元

预计上市时间:暂无

2月2日,旷视科技已完成第一期上市辅导,中信证券为辅导机构。旷视科技拟以公开发行中国存托凭证(CDR)的方式在科创板上市。

旷视科技成立于2011年,起家于人脸识别,2015年3月15日,在德国汉诺威信息展会开幕式上,马云亲自为旷视站台,向全场包括德国总理默克尔在内的所有嘉宾展示了人脸识别支付技术。

据招股说明书,在前十大股东中,阿里拥有最大支配权,第一大股东蚂蚁金服持股15.08%、淘宝持股14.33%。

2016 年至 2018 年旷视科技年收入分别为6700万元、3.132亿元、14.269亿元,呈迅速增长态势,但与此同时,亏损也在迅速上升。从2016年到2018年,旷视分别亏损 3.428 亿元、7.59 亿元及33.51亿元。截至2018年6月30日及2019年6月30日止的半年内,亏损分别为7.29亿元及52亿元,同比增加613.3%。

截至目前旷视科技已经完成了4轮12次的融资,总计融资金额达到13.49亿美元,约合人民币100亿元;其估值也达到了113.92亿美元,约合人民币800亿元。

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依图科技

预计估值:140亿元

预计上市时间:暂无

近期,上交所显示,依图科技正式提交了招股书,将通过CDR方式发行上市,预计募资75.05亿元,募集资金主要用于新一代人工智能IP、高性能SoC芯片和人工智能计算系统等五个项目,实现已有产品的升级换代和新产品的研发。

依图科技是一家世界领先的人工智能公司,以人工智能芯片技术和算法技术为核心技术,研发及销售包含人工智能算力硬件和软件在内的人工智能解决方案。依图与旷视、商汤科技、云从科技被市场并称为“AI四小龙”。

招股书显示,2017年到今年上半年,依图科技营收分别为6871.89万元、3.04亿元、7.17亿元及3.81亿元;同时期的净亏损则分别为11.68亿元、11.68亿元、36.47亿元和13.03亿元,此外还有5.2亿元的员工期权费用尚未确认。

2017年至2020年上半年,依图科技研发投入分别为0.99亿元、2.85亿元、6.55亿元和3.81亿元,占当期营业收入的比例分别为147%、96%、92%和100%。

依图科技自身在招股书中也坦言,“公司累计未弥补亏损将持续为负,无法进行利润分配,即使公司未来可能盈利,亦无法保持持续盈利。截至本招股书签署之日,公司运营资金仍在较大程度上依赖外部融资,如未来经营发展所需资金超过外部融资,将对公司资金状况造成压力。”

上交所官网显示,依图科技在2月10日对外披露了首轮问询函回复。

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云从科技

预计估值:173亿元

预计上市时间:暂无

从广东证监局获悉,云从科技集团股份有限公司(下称云从科技)已于2020年8月18日办理辅导备案登记,中信建投担任辅导机构,这意味着云从科技正式开启IPO。

云从科技成立于2015年,是一家孵化于中国科学院重庆研究院的高科技企业,专注于计算机视觉与人工智能,业务涵盖金融、安防、民航、零售等领域。

云从科技已完成10轮融资,股东阵容多是以“国字号”产业投资与地方基金为主,最新一轮是今年5月18亿元的C轮融资,投后估值超250亿元。

2020年初,云从科技完成股份制改革,注册资本变为6亿元。

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威马汽车

预计估值:300亿元

预计上市时间:暂无

2020年1月30日,上海证监局公告称威马汽车具备科创板上市申请条件,上交所即将受理公司的申报材料。

2月9日,威马汽车宣布与多家银行及金融机构达成115亿元战略合作协议。资金将主要用于公司在产品研发和用户服务等方面的运营与布局。

威马汽车创始人沈晖,出身传统车企,此前曾先后在沃尔沃、菲亚特、吉利任职。2015年,沈晖收购了一家德国电动汽车研发团队,选择创建威马汽车并且自建工厂造车。仅过了不到四年,2018年9月,首款量产车型威马EX5交付。

2020年,威马汽车累计销量达22495辆,同比增长33.3%。在新造车企业中为第四位 ,排位前三的蔚来、理想、小鹏销量分别为43728辆、32624辆、27041辆。

其中,威马旗下首款纯电SUV威马EX5,自2018年9月启动交付至今,该车型累计交付量突破了4万辆,稳坐造车新势力单一车型销量冠军宝座。

如果威马上市成功,将成为科创板新能源汽车第一股,同时也是首家科创板上市的新势力车企。此外,哪吒、零跑等新势力车企也传出了年内登陆科创板的消息。

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恒大汽车

预计估值:暂无

预计上市时间:暂无

2020年9月22日,恒大汽车正式启动了科创板IPO程序,由海通证券辅导,并在深圳证监局备案登记。

消息称,许家印与六名投资者分别签订认购协议,筹集到260亿港元。

2月3日,恒大汽车在中汽研牙克石测试基地正式启动了恒驰汽车冬季测试,2月10日,恒大汽车又接连对外发布了三款全新车型,让恒大汽车产品阵容由原来的六款拓展至九款。

恒大首席财务官潘大荣此前透露,恒大集团预计将为汽车业务共计投入294亿元。2019年投入147亿元,2020年上半年,共计投入30亿元,预计今年下半年继续投入27亿元,2021年投入90亿元,共计再投117亿元。此后恒大汽车量产并实现销售后,集团将不再有投入。

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