20家最值得期待海外公司IPO名单：贾跃亭FF上市在即，数字货币交易所第一股也来了？

Winnie Lee 2021年

本文来源于前瞻IPO微信公众号。

刚刚过去的2020年，IPO市场风起云涌：Refinitiv数据显示，2020年，全球企业通过IPO融资近3000亿美元，仅次于2007年;据安永的统计，2020年全球共有1338家企业上市，同比上升17%，筹资额上升27%。

据Dealogic数据显示，截至2020年12月初，美股市场上已有430宗IPO交易，募资规模已超1500亿美元，远超2000年互联网泡沫后任何一年的全年募资纪录。

除了传统IPO之外，2020年美股SPAC(特殊目的收购公司)的上市数量激增。据彭博社数据，截至2020年底，SPAC已经通过美国IPO实现募资超800亿美元，超过SPAC往年的IPO募资总和，并在2020年美股IPO市场占据近45%的比重。

上海某私募基金经理对此表示：“2020年为了应对疫情，全球央行大规模货币宽松政策增加了市场流动性，二级市场定价高，股价估值反弹，科技企业受到追捧，企业上市意愿增加。”

有着2020年的火热势头，在全球经济复苏的背景下，市场对今年的预期更为乐观。

下面，让我们来关注2021年最值得期待的20家海外公司IPO名单：

富卫保险(FWD Group)

预计估值：300亿美元

预计上市时间：暂无

由香港亿万富翁李泽楷支持的亚洲保险公司富卫保险屡传上市消息。此前，有媒体报道，富卫计划今年中在港IPO，集资30亿美元。

近日，又有消息称，富卫保险计划在新加坡上市或与美国上市的SPAC合并，以维持双重股份架构。

富卫保险是李泽楷在2013年以21亿美元收购荷兰国际集团在香港、澳门和泰国的保险和养老金业务后联合成立的。富卫保险近年来并购凶猛，尤其是在东南亚的交易频繁，被称为李泽楷的“保险王国”。

其主要投资者包括新加坡主权基金GIC，其他投资者包括瑞士再保险及亚洲私募基金RRJ资本。公司管理资产逾266亿美元，截至去底在亚洲8个市场拥有逾270万个客户。

法拉第未来

预计估值：34亿美元

预计上市时间：2021年第二季度

2021年1月，法拉第未来Faraday Future (简称“FF”)宣布，已与特殊目的收购公司(SPAC)就业务合并达成最终协议，交易完成后公司估值约为34亿美元(约合人民币220亿元)，并将在纳斯达克证券交易市场上市，股票代码为“FFIE”。预计合并将于2021年第二季度完成。

FF还宣布，公司将与吉利控股和中国某一线城市(a Tier 1 Chinese City)将建立合资公司，支持FF中国的生产和以及FF中国总部。

路演PPT显示，FF自成立以来已累计投入资金超过20 亿美元。目前，法拉第未来共有三款车型，包括FF91，FF81和FF71。在公司上市后12个月可实现量产车型上市。

Robinhood

预计估值：117亿美元

预计上市时间：2021年3月

近日，有消息称，美股散户交易平台Robinhood已经与承销商进行了沟通，计划最早在3月份以保密形式向美国证交会提交首次公开募股申请。有传闻称，高盛将领导此次IPO的筹备工作。

在去年G轮融资过程中，Robinhood的估值为117亿美元。

在新冠疫情期间，许多年轻人使用Robinhood在家炒股，使得该公司的客户账户数目在2020年实现了创纪录的增长。但最近由于被卷入美国散户大战华尔街空头的事件，该公司正遭遇监管机构的调查。

Coinbase

预计估值：千亿美元

预计上市时间：2021年

2月25日，加密货币交易平台Coinbase正式提交招股书，拟对其A类普通股在纳斯达克采取直接挂牌(非IPO)的方式进行上市，股票代码为“COIN”，高盛、花旗集团、摩根大通等公司担任交易顾问。

Coinbase将区分A类及B类股，二者主要区别在于投票权数量。1股A类股对应着1票表决权，1股B类股则拥有20票表决权，同时B类拥有随时转换成同等数量A类股的权利。

如果Coinbase顺利上市，意味着其将成为数字货币交易所第一股。此前，Coinbase在FTX交易所上线了股权通证交易，目前价格为408美元，按此次招股书披露的2.5亿A类普通股数量计算，该公司目前估值达1020亿美元，市盈率达到316倍。

招股书显示，2020年，Coinbase总营收为12.77亿美元，较2019年的5.34亿美元同比增长128%;实现净利润3.22亿美元，2019年全年则净亏损3040万美元。

招股书显示，Coinbase来自客户交易手续费的收入达到10.96亿美元，约占总收入的85.8%;来自订阅与服务收入约为0.45亿美元，约占总收入的3.5%，这部分收入主要是客户支付的资产托管费用。

2020年全年，由于比特币等大涨，Coinbase平台上的认证个人用户一年增长了1100万，较2019年底增长34%，年末认证个人用户总数达到4300万。

Rocket Lab

预计估值：41亿美元

预计上市时间：2021年第二季度

2021年3月，SpaceX竞争对手Rocket Lab宣布与SPAC合并上市。该公司与Vector Acquisition 的合并交易预计于今年第二季度完成，新的Rocket Lab公司将在纳斯达克股票市场交易，股票代码为“RKLB”。

包括债务，该合并交易为Rocket Lab估值41亿美元。合并后，新公司将拥有约7.5亿美元现金。这笔资金将帮助Rocket Lab开发一种运载火箭，用于部署卫星网络;进入太空，执行人类太空任务。

Rocket Lab预计，公司2023年调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)为正，次年现金流为正，2026年营收有望达到10亿美元。

Rocket Lab专注于将小型卫星送入近地轨道，并于去年11月回收了一枚用于发射卫星的火箭。

Starlink

预计估值：暂无

预计上市时间：暂无

2020年9月，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)发推称，计划在未来几年内，当收入增长平稳且可预测时，将SpaceX的星链(Starlink)业务上市。

对于Starlink的拆分计划，SpaceX投资人张璐表示：“单独拆分是一个非常复杂的工作，目前还没有看到相关计划的细节，而且SpaceX现在仍然需要Starlink为其带来收入，所以短期内拆分上市的可能性不大。”

目前，SpaceX正在扩大其星链( Starlink)卫星互联网服务的测试服务，已向有兴趣注册该服务的用户发送了邮件，收费标注能为99美元/月，此外用户还需支付499美元的去购买用户终端、安装三脚架、路由器的星链套件。

SpaceX在其星链应用程序的说明中称：“根据星链‘无所不能测试版’计划，初始服务目标是2020年在美国和加拿大，2021年之前迅速扩展到人口稠密的全球范围。”

此前，SpaceX领导层估计，星链的建设成本超过100亿美元，但同时也认为该网络每年可带来高达300亿美元的收入，相当于其现有火箭业务年收入的10倍以上。

Nextdoor

预计估值：50亿美元

预计上市时间：2021年

据外媒消息，海外邻里社交独角兽企业Nextdoor正在计划上市，目标估值为50亿美元。有知情人士说，Nextdoor 也可能通过直接上市或与空白支票公司合并而公开上市，交易可能在2021年年底之前发生。

Nextdoor成立于2010年，公司主要为社区邻居分享信息或者交易物品和服务的社交网络。在该平台上，用户能够发布信息，组织活动，发布警报，获得当地商家推荐，接收当地最新新闻，雇佣服务人员或出售用品等。

Nextdoor的业务已经从美国扩展至英国、法国等其他9个欧美国家，覆盖了全球26.5万个社区。

据Crunchbase数据显示，Nextdoor共完成融资约4.7亿美元，2019年9月F轮融资完成后，最新估值高达22亿美元，其投资者包括Benchmark、Greylock Partners、Kleiner Perkins、Riverwood Capital、Axel Springer和Tiger Global Management等一众顶级风投。

Stripe

预计估值：360亿美元

预计上市时间：暂无

Stripe是一家美国支付解决方案服务商，为开发者或商家提供支付API接口或代码，即可让商家的网站、移动APP支持信用卡付款等。其主流业务为第三方支付服务。

与另一家知名第三方支付企业Paypal不同，PayPal聚焦于消费域，而Stripe聚焦于细分供给侧。对于很多初创企业、中小企业来说，Stripe的收费费率比PayPal更低。

尽管此前Stripe创始人曾表示没有IPO的想法，但不少分析人士认为，此时的Stripe已经进入后期融资，离上市仅一步之遥，上市已是大势所趋。还有分析人士认为，该公司可能采用DPO(互联网直接发行)或SPAC方式上市。

目前，Stripe已经获得了11轮融资，估值高达360亿美元，最后一轮融资在2020年4月。

Compass

预计估值：64亿美元

预计上市时间：2021年

近日，有外媒报道，美国房地产经纪公司Compass已经在为2021年的IPO上市向银行寻求帮助。承销商为高盛和摩根士丹利。

Compass是一家在线房地产经纪公司，通过自主开发的算法和大数据分析技术，减少房产经纪人和购房者之间的摩擦，降低购房的时间。

该公司的数据团队能够在地域历史数据、长期发展走势，合理价位区间，风险规避等方面为客户提供评估，提供定制化、可交互房地产搜索引擎，其附加服务还能给卖家提供无息装修贷款、专业摄影团队、印刷团队和多渠道广告平台等。

Compass在全美各大城市和地区拥有超过12000个专业房地产经理人，现已成为全美规模最大的独立房地产经纪公司。仅2019年，该公司就完成了超过10万笔交易，平均每5分钟就产生一笔交易。

2019年，Compass在最新一轮融资中融资3.7亿美元，使公司估值达到64亿美元。

除了软银，其他投资该公司的公司还包括高盛、富达、威灵顿管理公司、Founders Fund、Dragoneer Investment Group和加拿大养老金计划投资委员会。

Roblox

预计估值：295亿美元

预计上市时间：2021年3月

全世界最大的多人在线游戏平台Roblox近日已经提交了招股书，准备采取直接挂牌而非IPO模式上市。该公司表示期待其股票于3月10日开始在纽约证券交易所交易。

此前，有媒体报道称，由于美国证券交易委员会(SEC)对其确认财务收入方式进行审查，该公司已推迟了直接上市的计划。

Roblox是世界上最受欢迎的儿童游戏网站之一，在移动设备和游戏机上提供大量游戏。该公司专注于面向青少年群体，其平台上的游戏内容许多是由儿童和青少年所创作。

Roblox 的用户中有25%年龄在9岁以下，29%的用户年龄在9-12岁之间。

由于新冠疫情，该公司的视频游戏人气暴涨。

据招股书显示，Roblox 2020年前三季度收入5.89亿美元，较2019年同期3.49亿美元的收入增长68%。公司2019年总收入4.88亿美元，较2018年3.13亿美元的收入增长56%。

在最新一轮融资中， Roblox的估值达到了295亿美元。

AppLovin

预计估值：暂无

预计上市时间：2021年

近日，有传闻称，手机游戏公司AppLovin已经聘请摩根士丹利等投行机构，以期帮助该公司最早在2021年美国IPO。

AppLovin起初是一家移动广告平台，2018年成立了新部门Lion Studio，专注移动平台游戏发行，主攻小游戏赛道。曾蝉联海外国产游戏下载榜第一的《恋爱球球》、其工作室后续作品《快乐水杯》等热门小游戏背后都离不开AppLovin的支持。

AppLovin建立了一个广泛的平台，可帮助游戏开发人员构建，管理其应用并从中获利。该公司自2012年成立以来就一直在盈利。

2018年7月，该公司获得私募公司KKR的投资。此时该公司的估值已经达到20亿美元。

近期，AppLovin宣布收购App数据智能服务商Adjust，该服务商定位于移动APP归因于营销分析，与AppLovin之间是三方分析机构和广告渠道的关系。

Instacart

预计估值：390亿美元

预计上市时间：2021年上半年

近日，有知情人士透露，美国杂货配送平台Instacart计划在2021年年初IPO。据说Instacart已经聘请高盛作为其IPO主承销商。

Instacart成立于2012年，是一个用于交付杂货和其他产品的按需网络。该公司的APP能将进行购物的承包商与客户联系起来。

Instacart建立了完善的物流系统，其中涉及与400多家零售商达成的协议，这些零售商跨越30,000多家商店。该网络可以覆盖大约80%的美国家庭和70%的加拿大家庭。

疫情期间，随着越来越多的消费者选择在线上购买杂货，Instacart的业务出现快速增长，今年其订单量激增500%。目前，该公司已经将其配送服务扩展到非杂货产品领域，为沃尔玛、化妆品零售商丝芙兰和便利店7-11等大型零售商的客户提供服务。

PitchBook数据显示，该公司投资者包括红杉资本、Andreessen Horowitz和D1 Capital Partners。该公司在最新一轮融资中获得了2.65亿美元的投资，公司估值390亿美元。

ThoughtSpot

预计估值：19.5亿美元

预计上市时间：暂无

商业智能软件提供商ThoughtSpot成立于2012年，该公司的人工智能产品SpotIQ可以让计算机通过用户的个人资料和特定的搜索字词，自行推测用户想知道的问题并进行搜索，在几秒钟内就能返回大量的分析数据。

使用时，用户在搜索栏中输入问题，系统会显示销售额、受众群体特征等相关信息，并以图表形式展现。

该公司最新完成了一轮2.48亿美元的融资，估值为19.5亿美元。这项投资由Lightspeed Venture Partners牵头，银湖沃特曼(Silver Lake Waterman)和现有支持者也参与其中。这是ThoughtSpot迄今为止第五次获得外部资金，这家初创公司的总融资额超过了五亿美元。

不少分析人士认为，这轮融资可能是上市前最后一轮融资，而ThoughtSpot将会在两年内进行IPO。

UiPath

预计估值：200亿美元

预计上市时间：2021年上半年

近日，自动化软件开发商UiPath已经向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请。UiPath在一份声明中表示，此次IPO的规模和价格尚未确定。

据知情人士透露，UiPath可能会在2021年上半年上市。该公司正在与摩根大通、摩根士丹利、美国银行和瑞信就上市事宜进行合作。

UiPath的IPO估值可能超过200亿美元。2020年7月，该公司在一轮2.25亿美元的融资中，估值达到了102亿美元。

UiPath是美国的一家企业服务公司，专注于利用人工智能或机器人来处理重复性行政工作(比如将数据输入电子表)，并实现自动化，从而帮助企业节省时间和金钱。

该公司表示，其年收入达到约3.6亿美元，拥有包括亚马逊、美国银行(Bank of America)和威瑞森(Verizon)在内的6300多家客户。《财富》20强企业中有50%是它的客户。

Gitlab

预计估值：60亿美元

预计上市时间：2021年

帮助开发人员共享和管理代码的网站GitLab本计划在2020年11月18日进行IPO(首次公开招股)，但由于新冠疫情、经济下滑带来的挑战，GitLab取消了上市计划。知情人士称，GitLab预计于2021年上市。

GitLab的主要竞争对手包括GitHub，当后者在2018年被微软收购后，由于担心GitHub最终会偏向微软产品，许多开发者转投GitLab。

GitLab联合创始人兼CEO赛德·斯吉布兰德(Sid Sijbrandij)曾表示，GitLab每年的经常性收入已经超过1亿美元。Ticketmaster、西门子和英伟达(Nvidia)等公司的开发人员都使用GitLab的技术进行代码协作，加快软件开发。

目前，GitLab正允许一些员工在二级市场发售中出售部分股权，对公司的估值超过60亿美元。知情人士说，此次售股(二级市场发售)将允许员工在公开上市之前获得一些流动性。

Databricks

预计估值：暂无

预计上市时间：2021年上半年

微软投资的大数据公司Databricks正在计划上市。知情人士称，虽然讨论还处于早期阶段，但公司已经与银行进行了谈判，暂时还没有聘请承销商，这期间该公司的计划仍有可能改变。IPO可能在2021年上半年到来。

有知情人士称，Databricks的目标是以明显高于上一轮融资时估值的价格上市。根据当时的一份声明，它在2019年融资4亿美元时的估值为62亿美元。

Databricks成立于2013年，是用于存储和管理分析工作负载的数据的平台,它将数据和AI(人工智能)结合在一起。该公司的目标是构建世界上第一个企业AI平台。该公司的产品MLFlow为数据科学家构建、测试和部署机器学习模型这个复杂的过程提供了标准化，Koalas可以让数据科学家在笔记本电脑上使用 Pandas 编程，然后调用几个 API 就可以将工作负载部署到大型的分布式 Spark 集群上。

据其网站介绍，该公司拥有5000多家客户，包括荷兰皇家壳牌公司(Royal Dutch Shell Plc)、Conde Nast International Inc.和Regeneron制药公司。