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20家最值得期待海外公司IPO名单:贾跃亭FF上市在即,数字货币交易所第一股也来了?

Winnie Lee

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本文来源于前瞻IPO微信公众号。

刚刚过去的2020年,IPO市场风起云涌:Refinitiv数据显示,2020年,全球企业通过IPO融资近3000亿美元,仅次于2007年;据安永的统计,2020年全球共有1338家企业上市,同比上升17%,筹资额上升27%。

据Dealogic数据显示,截至2020年12月初,美股市场上已有430宗IPO交易,募资规模已超1500亿美元,远超2000年互联网泡沫后任何一年的全年募资纪录。

除了传统IPO之外,2020年美股SPAC(特殊目的收购公司)的上市数量激增。据彭博社数据,截至2020年底,SPAC已经通过美国IPO实现募资超800亿美元,超过SPAC往年的IPO募资总和,并在2020年美股IPO市场占据近45%的比重。

上海某私募基金经理对此表示:“2020年为了应对疫情,全球央行大规模货币宽松政策增加了市场流动性,二级市场定价高,股价估值反弹,科技企业受到追捧,企业上市意愿增加。”

有着2020年的火热势头,在全球经济复苏的背景下,市场对今年的预期更为乐观。

下面,让我们来关注2021年最值得期待的20家海外公司IPO名单:

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富卫保险(FWD Group)

预计估值:300亿美元

预计上市时间:暂无

由香港亿万富翁李泽楷支持的亚洲保险公司富卫保险屡传上市消息。此前,有媒体报道,富卫计划今年中在港IPO,集资30亿美元。

近日,又有消息称,富卫保险计划在新加坡上市或与美国上市的SPAC合并,以维持双重股份架构。

富卫保险是李泽楷在2013年以21亿美元收购荷兰国际集团在香港、澳门和泰国的保险和养老金业务后联合成立的。富卫保险近年来并购凶猛,尤其是在东南亚的交易频繁,被称为李泽楷的“保险王国”。

其主要投资者包括新加坡主权基金GIC,其他投资者包括瑞士再保险及亚洲私募基金RRJ资本。公司管理资产逾266亿美元,截至去底在亚洲8个市场拥有逾270万个客户。

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法拉第未来

预计估值:34亿美元

预计上市时间:2021年第二季度

2021年1月,法拉第未来Faraday Future (简称“FF”)宣布,已与特殊目的收购公司(SPAC)就业务合并达成最终协议,交易完成后公司估值约为34亿美元(约合人民币220亿元),并将在纳斯达克证券交易市场上市,股票代码为“FFIE”。预计合并将于2021年第二季度完成。

FF还宣布,公司将与吉利控股和中国某一线城市(a Tier 1 Chinese City)将建立合资公司,支持FF中国的生产和以及FF中国总部。

路演PPT显示,FF自成立以来已累计投入资金超过20 亿美元。目前,法拉第未来共有三款车型,包括FF91,FF81和FF71。在公司上市后12个月可实现量产车型上市。

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Robinhood

预计估值:117亿美元

预计上市时间:2021年3月

近日,有消息称,美股散户交易平台Robinhood已经与承销商进行了沟通,计划最早在3月份以保密形式向美国证交会提交首次公开募股申请。有传闻称,高盛将领导此次IPO的筹备工作。

在去年G轮融资过程中,Robinhood的估值为117亿美元。

在新冠疫情期间,许多年轻人使用Robinhood在家炒股,使得该公司的客户账户数目在2020年实现了创纪录的增长。但最近由于被卷入美国散户大战华尔街空头的事件,该公司正遭遇监管机构的调查。

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Coinbase

预计估值:千亿美元

预计上市时间:2021年

2月25日,加密货币交易平台Coinbase正式提交招股书,拟对其A类普通股在纳斯达克采取直接挂牌(非IPO)的方式进行上市,股票代码为“COIN”,高盛、花旗集团、摩根大通等公司担任交易顾问。

Coinbase将区分A类及B类股,二者主要区别在于投票权数量。1股A类股对应着1票表决权,1股B类股则拥有20票表决权,同时B类拥有随时转换成同等数量A类股的权利。

如果Coinbase顺利上市,意味着其将成为数字货币交易所第一股。此前,Coinbase在FTX交易所上线了股权通证交易,目前价格为408美元,按此次招股书披露的2.5亿A类普通股数量计算,该公司目前估值达1020亿美元,市盈率达到316倍。

招股书显示,2020年,Coinbase总营收为12.77亿美元,较2019年的5.34亿美元同比增长128%;实现净利润3.22亿美元,2019年全年则净亏损3040万美元。

招股书显示,Coinbase来自客户交易手续费的收入达到10.96亿美元,约占总收入的85.8%;来自订阅与服务收入约为0.45亿美元,约占总收入的3.5%,这部分收入主要是客户支付的资产托管费用。

2020年全年,由于比特币等大涨,Coinbase平台上的认证个人用户一年增长了1100万,较2019年底增长34%,年末认证个人用户总数达到4300万。

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Rocket Lab

预计估值:41亿美元

预计上市时间:2021年第二季度

2021年3月,SpaceX竞争对手Rocket Lab宣布与SPAC合并上市。该公司与Vector Acquisition 的合并交易预计于今年第二季度完成,新的Rocket Lab公司将在纳斯达克股票市场交易,股票代码为“RKLB”。

包括债务,该合并交易为Rocket Lab估值41亿美元。合并后,新公司将拥有约7.5亿美元现金。这笔资金将帮助Rocket Lab开发一种运载火箭,用于部署卫星网络;进入太空,执行人类太空任务。

Rocket Lab预计,公司2023年调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)为正,次年现金流为正,2026年营收有望达到10亿美元。

Rocket Lab专注于将小型卫星送入近地轨道,并于去年11月回收了一枚用于发射卫星的火箭。

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Starlink

预计估值:暂无

预计上市时间:暂无

2020年9月,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)发推称,计划在未来几年内,当收入增长平稳且可预测时,将SpaceX的星链(Starlink)业务上市。

对于Starlink的拆分计划,SpaceX投资人张璐表示:“单独拆分是一个非常复杂的工作,目前还没有看到相关计划的细节,而且SpaceX现在仍然需要Starlink为其带来收入,所以短期内拆分上市的可能性不大。”

目前,SpaceX正在扩大其星链( Starlink)卫星互联网服务的测试服务,已向有兴趣注册该服务的用户发送了邮件,收费标注能为99美元/月,此外用户还需支付499美元的去购买用户终端、安装三脚架、路由器的星链套件。

SpaceX在其星链应用程序的说明中称:“根据星链‘无所不能测试版’计划,初始服务目标是2020年在美国和加拿大,2021年之前迅速扩展到人口稠密的全球范围。”

此前,SpaceX领导层估计,星链的建设成本超过100亿美元,但同时也认为该网络每年可带来高达300亿美元的收入,相当于其现有火箭业务年收入的10倍以上。

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Nextdoor

预计估值:50亿美元

预计上市时间:2021年

据外媒消息,海外邻里社交独角兽企业Nextdoor正在计划上市,目标估值为50亿美元。有知情人士说,Nextdoor 也可能通过直接上市或与空白支票公司合并而公开上市,交易可能在2021年年底之前发生。

Nextdoor成立于2010年,公司主要为社区邻居分享信息或者交易物品和服务的社交网络。在该平台上,用户能够发布信息,组织活动,发布警报,获得当地商家推荐,接收当地最新新闻,雇佣服务人员或出售用品等。

Nextdoor的业务已经从美国扩展至英国、法国等其他9个欧美国家,覆盖了全球26.5万个社区。

据Crunchbase数据显示,Nextdoor共完成融资约4.7亿美元,2019年9月F轮融资完成后,最新估值高达22亿美元,其投资者包括Benchmark、Greylock Partners、Kleiner Perkins、Riverwood Capital、Axel Springer和Tiger Global Management等一众顶级风投。

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Stripe

预计估值:360亿美元

预计上市时间:暂无

Stripe是一家美国支付解决方案服务商,为开发者或商家提供支付API接口或代码,即可让商家的网站、移动APP支持信用卡付款等。其主流业务为第三方支付服务。

与另一家知名第三方支付企业Paypal不同,PayPal聚焦于消费域,而Stripe聚焦于细分供给侧。对于很多初创企业、中小企业来说,Stripe的收费费率比PayPal更低。

尽管此前Stripe创始人曾表示没有IPO的想法,但不少分析人士认为,此时的Stripe已经进入后期融资,离上市仅一步之遥,上市已是大势所趋。还有分析人士认为,该公司可能采用DPO(互联网直接发行)或SPAC方式上市。

目前,Stripe已经获得了11轮融资,估值高达360亿美元,最后一轮融资在2020年4月。

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Compass

预计估值:64亿美元

预计上市时间:2021年

近日,有外媒报道,美国房地产经纪公司Compass已经在为2021年的IPO上市向银行寻求帮助。承销商为高盛和摩根士丹利。

Compass是一家在线房地产经纪公司,通过自主开发的算法和大数据分析技术,减少房产经纪人和购房者之间的摩擦,降低购房的时间。

该公司的数据团队能够在地域历史数据、长期发展走势,合理价位区间,风险规避等方面为客户提供评估,提供定制化、可交互房地产搜索引擎,其附加服务还能给卖家提供无息装修贷款、专业摄影团队、印刷团队和多渠道广告平台等。

Compass在全美各大城市和地区拥有超过12000个专业房地产经理人,现已成为全美规模最大的独立房地产经纪公司。仅2019年,该公司就完成了超过10万笔交易,平均每5分钟就产生一笔交易。

2019年,Compass在最新一轮融资中融资3.7亿美元,使公司估值达到64亿美元。

除了软银,其他投资该公司的公司还包括高盛、富达、威灵顿管理公司、Founders Fund、Dragoneer Investment Group和加拿大养老金计划投资委员会。

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Roblox

预计估值:295亿美元

预计上市时间:2021年3月

全世界最大的多人在线游戏平台Roblox近日已经提交了招股书,准备采取直接挂牌而非IPO模式上市。该公司表示期待其股票于3月10日开始在纽约证券交易所交易。

此前,有媒体报道称,由于美国证券交易委员会(SEC)对其确认财务收入方式进行审查,该公司已推迟了直接上市的计划。

Roblox是世界上最受欢迎的儿童游戏网站之一,在移动设备和游戏机上提供大量游戏。该公司专注于面向青少年群体,其平台上的游戏内容许多是由儿童和青少年所创作。

Roblox 的用户中有25%年龄在9岁以下,29%的用户年龄在9-12岁之间。

由于新冠疫情,该公司的视频游戏人气暴涨。

据招股书显示,Roblox 2020年前三季度收入5.89亿美元,较2019年同期3.49亿美元的收入增长68%。公司2019年总收入4.88亿美元,较2018年3.13亿美元的收入增长56%。

在最新一轮融资中, Roblox的估值达到了295亿美元。

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AppLovin

预计估值:暂无

预计上市时间:2021年

近日,有传闻称,手机游戏公司AppLovin已经聘请摩根士丹利等投行机构,以期帮助该公司最早在2021年美国IPO。

AppLovin起初是一家移动广告平台,2018年成立了新部门Lion Studio,专注移动平台游戏发行,主攻小游戏赛道。曾蝉联海外国产游戏下载榜第一的《恋爱球球》、其工作室后续作品《快乐水杯》等热门小游戏背后都离不开AppLovin的支持。

AppLovin建立了一个广泛的平台,可帮助游戏开发人员构建,管理其应用并从中获利。该公司自2012年成立以来就一直在盈利。

2018年7月,该公司获得私募公司KKR的投资。此时该公司的估值已经达到20亿美元。

近期,AppLovin宣布收购App数据智能服务商Adjust,该服务商定位于移动APP归因于营销分析,与AppLovin之间是三方分析机构和广告渠道的关系。

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Instacart

预计估值:390亿美元

预计上市时间:2021年上半年

近日,有知情人士透露,美国杂货配送平台Instacart计划在2021年年初IPO。据说Instacart已经聘请高盛作为其IPO主承销商。

Instacart成立于2012年,是一个用于交付杂货和其他产品的按需网络。该公司的APP能将进行购物的承包商与客户联系起来。

Instacart建立了完善的物流系统,其中涉及与400多家零售商达成的协议,这些零售商跨越30,000多家商店。该网络可以覆盖大约80%的美国家庭和70%的加拿大家庭。

疫情期间,随着越来越多的消费者选择在线上购买杂货,Instacart的业务出现快速增长,今年其订单量激增500%。目前,该公司已经将其配送服务扩展到非杂货产品领域,为沃尔玛、化妆品零售商丝芙兰和便利店7-11等大型零售商的客户提供服务。

PitchBook数据显示,该公司投资者包括红杉资本、Andreessen Horowitz和D1 Capital Partners。该公司在最新一轮融资中获得了2.65亿美元的投资,公司估值390亿美元。

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ThoughtSpot

预计估值:19.5亿美元

预计上市时间:暂无

商业智能软件提供商ThoughtSpot成立于2012年,该公司的人工智能产品SpotIQ可以让计算机通过用户的个人资料和特定的搜索字词,自行推测用户想知道的问题并进行搜索,在几秒钟内就能返回大量的分析数据。

使用时,用户在搜索栏中输入问题,系统会显示销售额、受众群体特征等相关信息,并以图表形式展现。

该公司最新完成了一轮2.48亿美元的融资,估值为19.5亿美元。这项投资由Lightspeed Venture Partners牵头,银湖沃特曼(Silver Lake Waterman)和现有支持者也参与其中。这是ThoughtSpot迄今为止第五次获得外部资金,这家初创公司的总融资额超过了五亿美元。

不少分析人士认为,这轮融资可能是上市前最后一轮融资,而ThoughtSpot将会在两年内进行IPO。

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UiPath

预计估值:200亿美元

预计上市时间:2021年上半年

近日,自动化软件开发商UiPath已经向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请。UiPath在一份声明中表示,此次IPO的规模和价格尚未确定。

据知情人士透露,UiPath可能会在2021年上半年上市。该公司正在与摩根大通、摩根士丹利、美国银行和瑞信就上市事宜进行合作。

UiPath的IPO估值可能超过200亿美元。2020年7月,该公司在一轮2.25亿美元的融资中,估值达到了102亿美元。

UiPath是美国的一家企业服务公司,专注于利用人工智能或机器人来处理重复性行政工作(比如将数据输入电子表),并实现自动化,从而帮助企业节省时间和金钱。

该公司表示,其年收入达到约3.6亿美元,拥有包括亚马逊、美国银行(Bank of America)和威瑞森(Verizon)在内的6300多家客户。《财富》20强企业中有50%是它的客户。

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Gitlab

预计估值:60亿美元

预计上市时间:2021年

帮助开发人员共享和管理代码的网站GitLab本计划在2020年11月18日进行IPO(首次公开招股),但由于新冠疫情、经济下滑带来的挑战,GitLab取消了上市计划。知情人士称,GitLab预计于2021年上市。

GitLab的主要竞争对手包括GitHub,当后者在2018年被微软收购后,由于担心GitHub最终会偏向微软产品,许多开发者转投GitLab。

GitLab联合创始人兼CEO赛德·斯吉布兰德(Sid Sijbrandij)曾表示,GitLab每年的经常性收入已经超过1亿美元。Ticketmaster、西门子和英伟达(Nvidia)等公司的开发人员都使用GitLab的技术进行代码协作,加快软件开发。

目前,GitLab正允许一些员工在二级市场发售中出售部分股权,对公司的估值超过60亿美元。知情人士说,此次售股(二级市场发售)将允许员工在公开上市之前获得一些流动性。

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Databricks

预计估值:暂无

预计上市时间:2021年上半年

微软投资的大数据公司Databricks正在计划上市。知情人士称,虽然讨论还处于早期阶段,但公司已经与银行进行了谈判,暂时还没有聘请承销商,这期间该公司的计划仍有可能改变。IPO可能在2021年上半年到来。

有知情人士称,Databricks的目标是以明显高于上一轮融资时估值的价格上市。根据当时的一份声明,它在2019年融资4亿美元时的估值为62亿美元。

Databricks成立于2013年,是用于存储和管理分析工作负载的数据的平台,它将数据和AI(人工智能)结合在一起。该公司的目标是构建世界上第一个企业AI平台。该公司的产品MLFlow为数据科学家构建、测试和部署机器学习模型这个复杂的过程提供了标准化,Koalas可以让数据科学家在笔记本电脑上使用 Pandas 编程,然后调用几个 API 就可以将工作负载部署到大型的分布式 Spark 集群上。

据其网站介绍,该公司拥有5000多家客户,包括荷兰皇家壳牌公司(Royal Dutch Shell Plc)、Conde Nast International Inc.和Regeneron制药公司。

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Coursera

预计估值:50亿美元

预计上市时间:暂无

消息人士称,互联网教育公司Coursera正考虑于2021年启动IPO,估值可能达到50亿美元左右。

消息称,Coursera现在已经在接触承销商,但公司对此一直保密,目前公司还没有对此作任何表态,Coursera总部也可能选择保持目前私有化的状态。

Coursera由“谷歌大脑之父”吴恩达创立,华裔美国人吴恩达是斯坦福大学计算机科学系和电子工程系副教授,人工智能实验室主任,也是人工智能和机器学习领域国际上最权威的学者之一。

Coursera其实更像苹果APP Store,是一个“托管市场”,由Coursera决定哪些机构可以在其平台上发布课程,并给出标准和价格制定规则和指南。Coursera开设了4000多门课程,这些课程主要由大学教授创建,也由Google和IBM等公司创建。

该公司的营收主要来自有专业机构认证学历的课程售卖。证书课程价格通常为每月39-79美元,或每年399美元。大学硕士学位课程的费用为1.5万美元,最高可达4万美元。对于收费的学位课程,最终收入Coursera将与学校以4:6的比例分成。而对于一般的证书课程,主要是技术和商业类的课程,分成是5:5。

2020年7月,Coursera完成了F轮融资,筹集资金达1.4亿美元,为目前为止最大的一笔融资,至此,Coursera共融资4.8亿美元,企业价值达25亿美元。

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BeerCo

预计估值:100亿美元

预计上市时间:2021年

据外媒报道,泰国最大酿酒商泰国酿酒公司(Thai Beverage Pcl)计划通过在新加坡上市出售其区域啤酒业务BeerCo 20%的股份。这将是泰国近十年来规模最大的IPO。

这次IPO可能会筹集约20亿美元资金,上市最早可能在2021年上半年进行。啤酒业务的估值可能高达100亿美元。

IPO 原定于2020年进行,但由于疫情的爆发而被迫推迟。

BeerCo的业务包括Chang lager以及越南酿酒厂Sabeco。

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Krafton

预计估值:272亿美元

预计上市时间:2021年

近日,《绝地求生》蓝洞工作室的母公司Krafton宣布公开募股计划,目前正在招标上市券商,计划上市时间为2021年。此次IPO或将筹集数十亿美元,公司估值最高可达30万亿韩元(折合272亿美元)。

Krafton集团的前身是Bluehole,Bluehole此前最著名成功游戏是2013年发布的人气PC网游《TERA》、以及于2017年全球发布的《PUBG》(绝地求生)。以收入排名来看,Krafton是目前韩国第四大游戏公司。

Krafton的喜人成绩主要来自于《绝地求生》的成功。自2018年5月绝地求生移动版上市以来,仅仅两年的时间,用户数便已突破了2000万名,全球累计下载量突破6亿次。

目前Krafton的最大股东是其创始人兼董事长张炳圭(Chang Byung-gyu),总共控制了41%的股份。腾讯为第二大股东,持股10%。

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Chime

预计估值:145亿美元

预计上市时间:暂无

2020年9月,金融科技“独角兽”Chime宣布以145亿美元的估值完成新一轮4.85亿美元的融资,一举成为美国最有价值的金融科技公司。与此同时,Chime联合创始人兼首席执行官Chris Britt也透露了未来12个月将开始上市准备的计划,具体上市时间还未锁定。

创立于2013年的Chime,主营业务是为客户提供免费的手机银行账户、借记卡以及ATM存取款功能,目标客户是年收入在3万到7.5万美元之间的美国人。由于传统银行开设账户所需费用昂贵,Chime不收隐藏费用、最大程度帮助客户减免各类银行手续费的举措受到了许多用户的欢迎。

Chime在2019年进行了两轮融资,12月估值已达到58亿美元,在9个月时间内实现了4倍增长。

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