前瞻经济学人 看懂未来新十年

打开APP

干货!2021年中美MCU龙头企业对比——美国微芯科技VS中国兆易创新

柯素芳

MCU行业主要上市公司:意法半导体(STM)、瑞萨电子(6723.T)、恩智浦(NXPI)、微芯科技(MCHP)、德州仪器(TXN)、新唐科技(4919.TWO)等

本文核心数据:公司业务布局历程、产品布局、业绩对比、市占率对比

发展历程对比:微芯科技起步早

微芯科技成立于1989年,除MCU业务外,主要业务还包括模拟、接口、混合信号、计时产品等。2018年,微芯科技发布全球首款双核心16位元MCU产品系列dSPIC33CH,成为首次将双核架构带入16位元领域的厂商;2020年公司推出首款适用于CAN FD网络的8位单片机系列产品,帮助设计人员大规模地创建具有成本效益的网络节点。

相较于微芯科技,兆易创新起步较晚。2005年,兆易创新成立;2013年以来,公司陆续发布了国内首颗基于Arm Cortex-M3、Cortex-M4、Cortex-M23内核及全球首颗基于RISC-V内核的通用MCU产品系列。

图表1:美国微芯科技 VS 中国兆易创新基本信息

图表2:美国微芯科技 V.S. 中国兆易创新发展历程

布局对比

——MCU产品布局:微芯科技涵盖全产品线系列,兆易创新主打32位通用MCU产品

在MCU产品布局上,微芯科技MCU产品涵盖8位、16位、32位全产品线系列,兆易创新主要产品为基于ARM Cortex-M系列的32位通用MCU产品,及基于RISC-V内核的32位通用MCU产品。根据企业官网,微芯科技与兆易创新32位MCU产品均采用了Arm Cortex内核。

图表3:美国微芯科技V.S.中国兆易创新32位MCU部分产品情况

图表4:美国微芯科技 V.S. 中国兆易创新业务优势及主打产品

——MCU业务布局:美国微芯科技主营业务为微控制器,兆易创新微控制器营收大约占1/6

目前,美国微芯科技业务包含微控制器、模拟器等。2020年,微芯科技的MCU业务营收占比为54.4%,模拟器营收占比为27.9%。

兆易创新主营业务为存储芯片,其次为微控制器,占总营收的16.79%。2020年,兆易创新GD32产品以28个系列、360余款产品供市场选择。

图表5:2020年美国微芯科技V.S. 中国兆易创新业务结构(单位:%)

——销售网络布局:美国微芯科技全球布局,兆易创新境内营收约1/5

在销售网络布局上,美国微芯科技的业务遍布全球,其中亚洲是公司MCU产品主要销售区域,2020年,公司在亚洲的营收比例为55.3%。微芯科技MCU主要应用于汽车、电机控制、安防、触摸控制等领域。

2020年,兆易创新境内营收占比约1/5。兆易创新MCU产品主要应用于工业控制、开关电源、电机控制、变频控制等领域。

图表6:2020年美国微芯科技V.S. 中国兆易创新销售网络(单位:%)

业绩对比:微芯科技是兆易创新的25倍,但兆易创新逐渐拉近差距

在营收方面,2020年,微芯科技的MCU业务营收为29.61亿美元,合计191.3亿元,总营收为54.384亿美元,合计351.3亿元;兆易创新MCU业务营收为7.6亿元,总营收为45亿元。

整体来看,无论是MCU业务营收规模还是总营收规模,微芯科技均较大,MCU业务营收是兆易创新的25倍。但是,随着兆易创新业务不断扩大,其MCU业务营收规模与总营收规模持续增长,将逐渐拉近与微芯科技的差距。

图表7:2018-2020年美国微芯科技V.S.中国兆易创新MCU业务营收(单位:亿元)

注:汇率按6.46进行换算。

图表8:2018-2020年美国微芯科技V.S. 中国兆易创新总营收(单位:亿元)

注:汇率按6.46进行换算。

市占有率对比:微芯科技全球市占率第五,兆易创新中国市占率第二

在市占率方面,微芯科技目前是全球市场份额排名前列的MCU企业,2020年,公司MCU业务全球市占率排名第五,2020年为12.7%。

兆易创新为我国本土市场份额较高的MCU企业,但是在中国MCU市场占有率仅为2.8%,同时公司在全球市场仍有待挖掘。

图表9:2020年美国微芯科技全球市占率及中国兆易创新中国市占率(单位:%)

注:中国MCU竞争格局数据测算逻辑:兆易创新在中国的MCU营收/中国MCU市场规模。

美国微芯科技 V.S.中国兆易创新对比总结

整体来看,微芯科技较兆易创新处于绝对领先地位,兆易创新在MCU市场仍有待挖掘。

图表10:美国微芯科技V.S.中国兆易创新对比总结

以上数据参考前瞻产业研究院《中国MCU行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。


阅读全文

相关深度报告

2021-2026年中国MCU行业市场前瞻与投资战略规划分析报告
2285人订制
打开APP,享受沉浸式阅读体验

最新评论

打开App,查看更多评论
×

提问研究员

一键提问研究员,零距离互动交流

我要提问
1

App数据库能为你做什么?

看看用户怎么说

2

App问答能为你做什么?

看看用户怎么说

3

App报告能为你做什么?

看看用户怎么说

4

App文章能为你做什么?

看看用户怎么说

相关阅读