前瞻经济学人 让一部分人先抓住趋势

打开APP

预见2023:《2023年中国锂电池正极材料行业全景图谱》(附市场规模、竞争格局及发展前景等)

李宛卿

行业主要上市公司:光华科技(002741)、厦门钨业(600549)、杉杉股份(600884)、容百科技(688005)、科恒股份(300340)、当升科技(300073)、长远锂科(688779)、振华新材(688707)、德方纳米(300769)、贝特瑞(835185)、华友钴业(603799)、国轩高科(002704)等

本文核心数据:锂电池正极材料行业链、行业规模、应用市场结构、竞争格局、发展前景预测等

行业概况

1、定义及分类:正极材料种类繁多 性能方面各有千秋

锂电池是一种可以多次充放电、循环使用的,以锂离子嵌入化合物为正、负极材料的新型电池。锂电池正极材料是其电化学性能的决定性因素,对电池的能量密度及安全性能起主导作用。目前研制成功并得到应用的正极材料主要有钴酸锂(LCO)、磷酸铁锂(LFP)、锰酸锂(LMO)、三元材料镍钴锰酸锂(NCM)和镍钴铝酸锂(NCA)等。

图表1:锂电池正极材料分类

2、产业链剖析:从基础原料到锂电池电芯,产业链形成众多龙头企业

正极材料是锂离子电池最为关键的原材料,锂电池正极材料上游为锂、钴、镍等矿物原材料,结合导电剂、粘结剂等制成前驱体。前驱体经过一定工艺合成后制得正极材料,应用于不同的领域。

锂电池正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素,对电池的能量密度及安全性能起主导作用,且正极材料的成本占比也较高。目前,全球主流的锂电池正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂与三元材料等四种。

下游锂电池制造领域主要分为动力锂电池、消费锂电池与储能锂电池,最终应用于新能源汽车、手机、便捷式电脑与储电站等领域。

图表2:锂电池正极材料产业链

目前,锂、钴、镍、锰、铁等金属资源是锂电池正极最主要的原材料,主要的生产企业包括西藏矿业天齐锂业等,上游涉及多种设备的供应厂商数量较多,代表企业有赢合科技先导智能等。另外,导电剂、粘合剂等辅材也是锂电正极材料的主要原材料,代表企业有上海汇普工业与三爱富等;在中游,当升科技、容百科技与厦钨新能等是锂电池正极材料行业的龙头企业;下游锂电池行业的企业中,宁德时代在动力电池、3C消费电池和储能电池领域均有布局,市场份额较大。

图表3:锂电池正极材料产业链全景图

行业发展历程:当前中国锂电池正极材料行业处于快速成长阶段

——技术发展历程:行业技术更新迭代快

从锂电池正极材料的制作技术上来看,2006年以前,中国主要采用高温相固法进行正极材料的大规模生产,2006年之后,中国研制出了控制结晶/固相反应工艺,以控制结晶制备前驱体为技术核心,从4个层面对材料结构的性能进行优化,目前,该技术已经成为了国际上正极材料行业的主流生产技术工艺。

图表4:中国锂电池正极材料技术发展历程

——产品发展历程:三元材料主导目前正极材料市场

从正极材料的产品发展历程来看,基于下游应用市场的驱动,锂电池正极材料经历了三个发展阶段。第一阶段受消费电池驱动,正极材料以钴酸锂为代表;第二阶段,随着新能源汽车市场放量,磷酸铁锂快速增长;第三阶段,受新能源乘用车对长里程需求与国家政策的推动,三元材料已成为市场需求主导。

图表5:中国锂电池正极材料产品发展历程

行业政策背景:新能源汽车与储能行业双双助推锂电池产业链需求增长

从锂电池正极材料的政策环境来看,近年来,我国出台多部政策鼓励锂电池行业的发展,行业相关标准陆续出台。未来我国锂电池正极材料行业发展将逐渐规范化、标准化,随着新能源汽车、储能等领域鼓励政策的陆续实施,我国锂电池产业链需求将进一步提高,锂电池正极材料行业发展前景广阔。

图表6:截至2022年中国锂电池正极材料行业政策背景(一)

图表7:截至2022年中国锂电池正极材料行业政策背景(二)

行业发展现状

1、行业整体状况:锂电池正极材料市场规模实现翻倍增长 发展前景广阔

根据EVTank的数据,2017-2021年,中国锂电池正极材料行业产值处于增长的状态。2021年中国锂电池正极材料产值为1419.1亿元,同比增长123.1%。

图表8:2017-2021年中国锂电池正极材料行业产值及增长率(单位:亿元,%)

根据中国锂电池正极材料行业各细分产品出货量与各细分产品均价来计算,2017-2021年,中国锂电池正极材料行业销售规模持续上升。2021年,我国锂电池正极材料销售规模达到1516亿元,同比增长147.71%。

图表9:2017-2021年中国锂电池正极材料行业销售规模情况(单位:亿元,%)

2、细分市场分布:三元材料和磷酸铁锂占据主要市场

从中国锂电池正极材料细分产品来看,钴酸锂占2021年锂电池正极材料出货结构的9.8%,锰酸锂占2021年锂电池正极材料出货结构的9.65%,三元材料占2021年锂电池正极材料出货结构的38.06%,磷酸铁锂占比最多,为42.49%。

图表10:2021年中国锂电池正极材料行业出货结构(单位:%)

3、细分市场一:钴酸锂市场

钴酸锂由于具备倍率性能强、工作电压高、压实密度较高等优势,主要应用于3C电子领域。2017-2021年,钴酸锂产量持续增长,年均增长率达到了23.9%。2021年,中国钴酸锂产量10.1万吨,达到新高。2022年1-6月,中国钴酸锂产量为3.96万吨。

图表11:2017-2022年H1中国钴酸锂产量及增长率(单位:万吨,%)

4、细分市场二:锰酸锂市场

2017-2021年,我国锰酸锂产量整体呈现增长的趋势,年均增长率为28.4%。2021年产量为11.11万吨,达到新高,同比增长29.8%。2022年1-6月,中国锰酸锂产量为3.21万吨。

图表12:2017-2022年H1中国锰酸锂产量及增长率(单位:万吨,%)

5、细分市场三:磷酸铁锂市场

磷酸铁锂材料凭借其安全性能好、比容量大、高温特性好、循环性能优异、无毒无污染等特性,成为锂电池正极材料行业未来主要的发展方向之一。2017-2021年,中国磷酸铁锂产量呈现增长的状态,并在2021年达到了45.91万吨的产量,创造了新高,同比增长了223.3%。2022年1-6月,中国磷酸铁锂产量为38.47万吨。

图表13:2017-2022年H1中国磷酸铁锂产量及增长率(单位:万吨,%)

6、细分市场四:三元材料市场

按镍含量差异区分,当前行业主流的三元正极材料可以分为低镍(以NCM333等3系为主)、中镍(以NCM523等5系为主)、中高镍(以NCM613、NCM622等6系为主)和高镍(以NCM811等8系为主),能量密度随着镍含量的提高而提升。

目前,NCM523为国内最主要的三元材料,鉴于综合性能、安全性、成本等方面的优势,预计未来几年NCM523在三元材料中的产销情况仍将保持行业领先地位。

图表14:中国三元正极材料产量分布(单位:%)

注:截止2022年9月29日,暂未有官方机构发布2021年数据,故上述仅以2020年数据作以分析,仅供参考。

三元材料优势主要体现在比容量高、循环性能好、制备成本低和安全性能较好等方面,由于三元材料的这些优势使其成为最有希望取代钴酸锂的新一代锂离子电池正极材料。2017-2021年,我国三元材料产量呈上升趋势。2021年,我国三元材料产量为44.05万吨,同比上升109.8%。2022年1-6月,中国磷酸铁锂产量为26.38万吨。

图表15:2017-2022年H1中国三元材料产量及增长率(单位:万吨,%)

行业竞争格局

1、区域竞争:我国锂电池正极材料企业多分布在京津冀及东南部等新能源市场发达地区

经过近十年的发展,国内锂电池正极材料行业已经形成了以京津地区、长江中下游地区和华南地区三大锂电池正极材料的产业基地。前瞻汇总中国三大锂电池正极材料产业基地主要特点、代表企业如下:

图表16:2021年中国锂电池正极材料行业产业集群分布情况

从前瞻统计的锂电池正极材料行业28家代表性上市企业的区域分布来看,锂电池正极材料行业的上市公司主要集中在中南、东南部地区,其中以广东省和浙江省的上市企业数量居首,二者占比之和接近50%。

图表17:2021年中国锂电池正极材料行业主要上市企业区域分布情况(单位:%)

注:图中数据仅包含前瞻统计的28家上市企业。

2、企业竞争:德方纳米和厦门钨业行业领先,行业市场集中度不高

从产量来看,2021年,中国锂电池正极材料行业市场份额排名前三的企业分别是德方纳米、长远锂科与容百科技,市场份额分别为8.84%,6.91%与6.52%。

图表18:2021年中国锂电池正极材料行业市场份额(按产量)(单位:%)

按出货量来看,2021年,中国锂电池正极材料行业市场份额排名前三的企业分别是厦门钨业、天津巴莫与德方纳米,厦门钨业市场份额为10%,天津巴莫与德方纳米均为6%。

图表19:2021年中国锂电池正极材料行业市场格局(按出货量)(单位:%)

当前业内主要企业锂电池正极材料产能悬殊,产品布局方向不一,综合来看,厦门钨业、容百科技与当升科技无论是在业务体量、产能规划方面,还是在盈利能力与业务布局方面,都拥有绝对竞争力,是国内锂电池正极材料领域绝对领先的企业。

图表20:2021年中国锂电池正极材料行业代表性企业业务布局及竞争力评价

行业发展前景及趋势:锂电池正极材料市场潜力巨大,未来有望保持高速增长

锂电池正极材料应用前景广阔,未来主要发展驱动主要来自动力电池以及储能电池。尤其在新能源汽车锂电池方面,随着国家新能源汽车政策规划出台,行业需求将出现爆发式增长。储能市场方面具备较大挖掘潜力。目前最具开发潜力的主要是风光电场、商业化削峰填谷电力项目、传统电厂和微电网等下游市场,可再生能源的加速建设,使得储能的商业化应用更加迫切。

综合锂电池正极材料未来在动力电池、消费电池、储能电池三个方面应用情况,前瞻初步预测到2027年,锂电池正极材料市场规模将达到14470亿元。

图表21:2022-2027年中国锂电池正极材料行业市场规模预测(单位:亿元)

根据近年来锂电池技术的发展及在全球范围内的广泛应用情况来看,锂电池正极材料未来将主要以三元材料的主流位置、高镍化以及多种材料共存的方向发展。

图表22:中国锂电池正极材料行业市场发展趋势

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国锂电池正极材料行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、政策研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。


阅读全文

相关深度报告

2022-2027年中国锂电池正极材料行业市场前瞻与投资战略规划分析报告
231人订制
打开APP,享受沉浸式阅读体验

最新评论

打开App,查看更多评论
×

提问研究员

一键提问研究员,零距离互动交流

我要提问
1

App数据库能为你做什么?

看看用户怎么说

2

App问答能为你做什么?

看看用户怎么说

3

App报告能为你做什么?

看看用户怎么说

4

App文章能为你做什么?

看看用户怎么说

相关阅读