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2023年中国电源管理芯片行业发展格局:企业以国外龙头为主导 区域以华东和华南地区为主

刘海晶

行业主要上市公司:圣邦股份(300661)、韦尔股份(603501)、力芯微(688601)、富满微(300671)、上海贝岭(600171)、全志科技(300458)、士兰微(600460)、芯朋微(688508)、晶丰明源(688368)、明微电子(688699)等

本文核心数据:企业数量分布;投融资事件分布;行业集中度

——中国电源管理芯片企业及投融资主要分布在华东和华南地区

从产业链区域分布来看,目前我国电源管理芯片行业代表公司主要分布在华东沿海地区,其中选取的代表上市企业中,大部分分布在江苏、上海地区。

图表1:2023年中国电源管理芯片行业上市公司区域热力图(按所属地)

从有关“电源管理芯片”的所有企业区域分布情况来看,企业整体主要分布在华南沿海和华东地区。根据企查猫的数据,我国电源管理芯片行业参与者主要集中在广东、江苏等地,在这些地区形成了规模较大的电源管理芯片产业群。

图表2:截至2023年中国电源管理芯片行业区域热力图(单位:家)

注:数据查询截至2023年4月21日。

从投融资事件的区域分布情况来看,截至2023年4月,电源管理芯片行业投融资事件主要分布在广东、上海、江苏、北京、浙江等地区,其中广东投融资事件数量超过30起。

图表3:截至2023年中国电源管理芯片行业投融资事件区域分布(单位:起)

注:数据查询日期为2023年4月21日。

——中国电源管理芯片市场头部为国外企业,本土企业集中度较低

电源管理芯片是在电子设备系统中担负起对电能的变换、分配、检测及其他电能管理的职责的芯片。电源管理芯片直接影响电子设备性能,当前电源管理芯片正朝着保真信号、提高功率密度、延长电池使用寿命、减少外界噪音干扰以及提高在高压下的安全性方向发展。

从营收梯队来看,目前国内电源管理芯片被欧美国家优势企业所垄断,以德州仪器高通、ADI、英飞凌等企业居国内企业头部。中国电源管理芯片市场中圣邦股份、晶丰明源、士兰微、力芯微、上海贝岭等几大企业电源管理芯片业务营收较高,相关业务年营收大于5亿元,处在国内该领域企业的第一梯队,竞争优势不断凸显。

图表4:中国电源管理芯片行业市场营收梯队分析

中国电源管理芯片市场中,欧美龙头企业占据了较大的市场份额,以德州仪器、高通、ADI、英飞凌等企业为代表。目前,国内企业的市场集中度不高,2022年中国电源管理芯片行业中国企业CR8不到10%,国内企业的市场竞争力有待提升,国产替代空间广阔。在高端产品市场,主要集中在全球优势企业,国内企业也有所布局。

图表5:2022年中国电源管理芯片行业市场集中度分析(单位:%)

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