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最新私募业绩:12家百亿私募“续亏”超10%,正圆投资亏损近20%【附全球私募基金市场发展现状分析】

研选快讯

私募

图片来源:摄图网

12月5日,据第三方机构朝阳永续最新私募业绩监测数据显示,截至11月末,该机构监测到的合计90家百亿私募(含股票、债券、FOF等各证券投资策略类型)前11个月平均微赚0.01%。其中,前11个月取得正收益的百亿私募共计53家,37家百亿私募前11个月出现亏损。在此之中,有多达12家百亿私募年内亏损幅度达到两位数,即亏损超过10%。

具体来看,前11个月,90家百亿私募中共计有8家机构实现了超过10%的盈利,其中多数均为百亿级量化私募。其中,稳博投资、宽德投资等机构年内业绩表现继续保持领先。此外,正圆投资、敦和资产、源峰基金、半夏投资、喆颢资产等百亿私募,年内亏损幅度均超过10%。在此之中,2021年前以“进攻犀利”著称的半夏投资、正圆投资等百亿私募,今年前11个月的业绩均出现“翻车”;其中,正圆投资前11个月的亏损幅度高达近20%。

另据朝阳永续统计,该机构监测到的总计3621家国内股票策略私募机构(包括所有规模的股票私募机构),前11个月的平均收益率为-0.78%。

——全球私募基金行业发展历程

私募股权基金起源于美国。19世纪末20世纪初,有不少富有的私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排,将资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业,这类投资完全是由投资者个人决策,没有专门的机构进行组织,这就是私募股权基金的雏形。现代PE产业先后经历了5个重要时期的发展:

图表1:全球私募基金行业发展历程

——全球私募基金数量

根据PitchBook数据,2015-2021年全球私募基金数量先增长后下降,2021年为2759个,较2020年减少了353个。

图表2:2015-2021年全球私募基金数量(单位:只)

——全球私募基金募集金额

根据PitchBook的数据消息,2015-2019年全球私募基金募集金额持续增长,2020年受疫情影响下滑,2021年恢复增长,募资总额接近1.2万亿美元达到11794亿美元。

图表3:2015-2021年全球私募基金募集金额(单位:亿美元)

——细分市场结构

从募集金额看,2021年全球PE、VC募集金额占比最高,分别达到38.64%和18.09%;而私募债和房地产私募基金募集金额占比也超过了10%;实物资产私募基金募集金额达到9.88%,S基金和FOF募资金额占比均不到5%。

图表5:2021年全球私募基金行业细分市场结构(按照募集金额)(单位:%)

高瓴投资管理创始人兼董事长张磊表示,要对现在的投资组合建立韧性,在接下来几年,私募资本一定还是要投资于亚洲,亚洲的增长动力来自于各种资产类型。

全球性管理咨询公司贝恩公司发布报告预测,未来5年内中国私募股权市场将发生结构性变化,收购类投资增速有望超越其他资产类别。

注:本文仅作内容传播,不构成任何投资建议!

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